Fundado en 1690 con el nombre de Guagua y elevado a municipio en 1872, Palermo tiene una rica historia y un importante legado cultural. Su economía se basa principalmente en la agricultura, destacándose cultivos como el café, el plátano, el maíz y la caña de azúcar, así como en la ganadería y, en menor medida, en actividades mineras. El municipio también es reconocido por su producción de artesanías y por su fervor religioso, siendo uno de los centros de peregrinación durante la Semana Santa. Además, cuenta con atractivos naturales como el río Baché, que ofrece espacios para el ecoturismo y el esparcimiento. Palermo es conocido como “La Puerta de Oro del Huila” por su ubicación geográfica privilegiada y por ser un punto de paso entre varias zonas del departamento.